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博彩套利犯法吗|科创板最惨“接盘侠”诞生 第二大重仓股暴跌超64%

来源: 秉烈资讯
更新时间: 2020-01-11 18:08:40

博彩套利犯法吗|科创板最惨“接盘侠”诞生 第二大重仓股暴跌超64%

博彩套利犯法吗,刚刚,科创板最惨"接盘侠"诞生!第二大重仓股,暴跌超64%

“牛市、牛股,都是他们的,而我却成了接盘侠。”

这或许是2019年“最惨”公募基金:格林伯锐灵活配置混合型基金的心理写照。

2019年,或许是a股机构最好赚钱的年份之一。据wind数据统计,截止12月24日收盘,2019年混合型基金平均收益率超28.8%,主动股票型基金的平均收益率超33.8%(排除新基金),皆呈现明显的赚钱效应。

更是时隔3年,2019年a股再次出现年度业绩翻倍的公募基金,且年度收益率超90%的基金更是超过10只。

然而,在机构赚钱盛宴之下,却有基金巨亏超20%。截至12月24日,格林伯锐灵活配置混合型基金,在2019年内已亏损逾20.9%,成为3000+只混合型基金中最惨的一只。

从该基金2019年的净值走势图看,仅在年初的小牛市中小赚8%,但在4月份全部亏完,并跌破面值,随后经历了一段时间的横盘,于8月份再度一路下跌,大幅跑输同期大盘,更是严重跑输其他公募基金。

2019年至今,格林伯锐a的净值走势图

据wind数据显示,格林伯锐灵活配置混合型基金成立于2018年11月16日,恰逢a股的“至暗时刻”,基金管理人系格林基金,2只基金的最新规模合计仅剩3732万元。

暴跌61%!科创板“最惨”接盘侠

2019年8月至今,a股的所有指数均呈现稳步反弹的行情,其中上证指数累计涨幅为5.7%,创业板指数更是大涨超15.6%。

令人匪夷所思的是,格林伯锐混合基金的净值却一路下挫,至11月底净值一度触及0.765元,亏损超24%,使持有的投资者“欲哭无泪”。

那么问题来了,格林伯锐混合基金的净值为何如此离奇地下跌呢?

答案或许是,重仓“接盘”了科创板的股票。格林伯锐基金在2019年的二季报、三季报中曾直言:

下一阶段,随着科创板的出台,本基金将重点关注科创板个股的投资机会,通过深度研究,精选具有核心竞争优势的企业……(2019年二季报)

目前,科创板整体调整幅度较大,继续下调空间有限,估值也趋近合理,本基金将继续重点配置科创板的标的……(2019年三季报)

由三季报披露的信息可以推测,格林伯锐基金于科创板启动之初,便已建仓、买入了部分科创板个股。但,因为估值太高,个股股价遭遇“杀估值”、进而被套,并于7-9月份继续重点补仓。

当科创板个股“杀估值”之时,格林伯锐不断补仓无异于“接飞刀”。据其2019年三季报显示,前十大重仓股,已经全是科创板股票。

然而,其前十大重仓的科创板股票,多达9只个股在2019年三季度出现惨烈地下跌。正是在此期间,格林伯锐进行了重点加仓,成为科创板最惨的“接盘侠”之一。

其中,第一大重仓股:华兴源创(688001),自8月创下78.58元的新高后,便一路下行,至11月26日创下30元的最低点,期间最大跌幅达61.8%。

华兴源创股价日k线图

万幸的是,12月初,华兴源创披露一则公告,拟收购苏州欧立通100%股权,成为科创板“重组第一股”,股价连续大涨,12月的累计涨幅已达38%。

得益于华兴源创的触底反弹,格林伯锐混合基金的净值亦在12月份小幅企稳反弹。

踏空2019科技大牛市

面对估值极高的科创板个股,却不惜重仓押注,格林伯锐基金已经严重偏离了2019年主流公募的投资逻辑。

其中,很大因素在于基金经理a股大市判断和个股选择上全面失误,具体来看:

据其披露的2019年第一季报显示,截止到3月末,股票仓位为49.87%,前十大重仓股中,有7只为创业板股票,其余3只股票分别为欧菲光(002456)、潍柴动力(000338)、绝味食品(603517),请记住这3只个股。

受益于2019年一季度的a股小牛市,格林伯锐基金的前十大重仓股全数录得上涨。其中,第一大重仓股—欧菲光在一季度的涨幅更是高达54.5%。

到2019年3月底,格林伯锐基金的净值一度达到1.08元附近。

进入第二季度,欧菲光的股价走势,令基金经理对市场风险变得无比谨慎。因为,欧菲光在该基金组合中占比较大,其4个跌停的惨烈走势,令基金经理对a股产生误判。

2019年二季度,欧菲光股价日k线图

2019年4月,a股市场上市公司暴雷事件不断,其中便包括因商誉“爆雷”导致业绩惨淡的欧菲光。随后,欧菲光出现罕见了4个跌停板,格林伯锐基金所赚取的利润全数回吐。

同时,第一大重仓股“踩雷”,也可能让格林伯锐基金的基金经理对a股有点绝望,并开始渐渐砍仓、回避。截止到2季度末时,格林伯锐基金的股票仓位已经为0,全部持有债券及现金。

对此,基金经理在第二季度报告中解释称,2019年二季度,出于风险考虑,基金大幅度卖出股票类资产,将基金资产配置至固定收益类资产。

然而,在格林伯锐基金空仓期间,a股的科技股正集体走出牛市行情,其他公募基金赚得不亦乐乎。据wind数据显示,2019上半年股票型基金平均收益23.18%,个别基金的收益甚至高达50%。

空仓难耐的格林伯锐基金,对股票资产又产生了兴趣。但无视沪市主板、深市的科技股牛市,却选择大举买入估值极高的科创板个股,最终再次入坑“踩雷”。

截止今日(12月24日)收盘,该基金的净值仅剩下0.7889元,2019年亏损超20.9%。

而,回顾其在年初重仓持有的欧菲光、潍柴动力、绝味食品,在2019年分别大涨80.9%、104%、92.5%,全部走出了超强的牛市行情。

2019年至今,潍柴动力的日k线图

然而,这一切都与格林伯锐基金无关了。

3位“新手”基金经理?3位散户?

回顾2019年最惨基金的操盘过程,丝毫没有机构投资者的合理、冷静,却更像一位情绪剧烈波动的新手散户。

而,背后可能与基金经理频频更换有关。据资料显示,成立仅一年的格林伯锐,却频繁上马了3位基金经理。

具体来看,基金成立时,由张兴挂名,并一直参与管理该基金;基金成立后不久,2018年12月3日,该基金又迎来宋绍峰的加入;2019年4月16日,李石再次加入该基金管理小组,此后基金风格大变。

至9月30日,该基金“踩雷”科创板后,李石从该基金管理小组离职。

而据wind数据显示,宋绍峰、张兴、李石3位基金经理都属于“新手”,担任投资经理的年限均未超过2年。其中,李石的投资经验更是仅有0.46年。

由此可以看出,格林伯锐基金的投资逻辑屡屡出现近乎“天翻地覆”变化的原因,进而导致该基金错失牛股,“踩雷”科创板。

本文源自全景财经

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